看透财务报表，帮助经营决策

财务报表就是企业的“听诊器”，在密密麻麻的数据背后所包含的是企业经营状况与潜在的风险。财务报表分析既是一门艺术，又是一门技术，背后隐藏着企业的各种各样的玄机和弦外之音，是企业所有经济活动的综合全面系统反映，提供了企业管理层、治理层、政府机关、银行、股民、社会公众等相关信息使用者决策所需要的信息。认真解读与分析财务报表，能帮助我们剔除财务报表的各种粉饰和猫腻，公允地评价企业的绩效并做出科学有效合理的各类决策。引领大家从掌握财务报表这“冰山一角”来透析企业“冰山下”的全局现状，为企业的战略调整、投资决策、风险管控等重大管理问题提供强有力的指导方针。学会看透、分析会计报表，对企业管理层、治理层、政府机关、银行、股民、社会公众等相关信息使用者有非常重要的作用和深远的意义。

如何分析4张财务报表？

如何掌握财务报表的阅读技巧，快速捕捉关键财务信息？

如何洞察财务报表质量，辨识财务报表中的假象和玄机?

如何调整、还原失真的财务数据？

如何多角度诊断企业的财务状况、盈亏状况、现金流量状况？

如何通过财务分析方法和工具，准确把握企业的经营状况？

如何利用财务报表进行经营、管理、投资、融资等各类决策？

第一讲 财务报表分析与经营决策的关系

一、何为财务报表

二、何为财务报表分析

三、何为经营决策

四、财务报表的最基本功能是决策

五、财务报表分析与经营决策的关系

1.财务报表分析对企业经营决策的积极作用

2.财务报表分析对企业经营决策的消极作用

第二讲  利润表分析

第一节 判断公司盈利持续性标准
一、收入、利润对有重大不确定性的客户是否存在重大依赖
二、净利润是否主要来自非经常性损益
三、是否面临产业政策或技术标准变化后被淘汰的风险
四、对税收优惠或某项财政补贴是否存在严重依赖
第二节 收入增长促进利润增长
一、收入分析：主营业务收入是企业成长的引擎器
二、利润分析：利润是企业做大做强的基石

三、行业对比分析
第三节 营业成本分析
一、营业成本不是生产成本
二、营业成本控制的误区

三、行业对比分析
第四节 期间费用分析
一、期间费用的增长速度是衡量其是否合理的参照指标（横向纵向对比分析）
二、与预算指标对比看是否超支
三、期间费用占营业收入的百分比是衡量其是否合理的重要指标（横向纵向对比分析）
第五节 利润表的局限性：重视但不迷信
一、利润表不包括已实现收入和已实现未摊销费用
二、销售成本不一定反映实际价值
三、利润表比较容易被人为“操纵”
四、权责发生制会导致利润很高但公司没钱的尴尬情形

第三讲 资产负债表分析
第一节 图解资产负债表
一、资产负债表的结构：资金占用= 资金来源（负债+权益）
二、从资产负债表看公司风险偏好
三、从资产负债表看公司战略转型
四、从资产负债表看决策成败
第二节 资产未必是资产，负债未必是负债
一、应收账款：看债务人脸色的，能算自己的资产吗
二、其他应收款：借出去的钱还能如期收回吗
三、预付账款：可能成为关联公司之间转移资金的工具
四、长期股权投资：假投资，真转钱
五、长期待摊费用是现实资产吗
六、应付账款、其他应付款：关联公司的债务应作例外情况看待

第三节 资产质量分析
一、账面货币资金越多，就一定真有钱可用吗
二、账龄分析应收账款质量
三、存货价值：有可能是一本永远没算清的糊涂账
四、投资性房地产：地理位置决定价值

五、固定资产可能虚增或被低估
六、在建工程可能是资金黑洞
第四节 负债：代表你的信用能力，代表你利用别人资金为自己做嫁衣的能力，代表你的掌控风险水平能力
一、负债的构成
二、不是所有的负债都需要用货币偿还
三、负债的双面性：负债是天使还是魔鬼
第五节 所有者权益（股东权益）：公司经营的“最低基本保障”
一、实收资本分析
二、资本公积分析
三、留存收益分析
四、资本结构分析
五、所有者权益数据也可能失真

第四讲 资产负债表、利润表内在逻辑分析

一、营业收入、资产（货币资金、应收款项、固定资产等）、负债内在逻辑分析

二、营业成本、存货的内在逻辑分析

三、税金及附加、应交税费（增值税、消费税等）内在逻辑分析

四、投资收益、公允价值变动损益、各类投资性资产的内在逻辑分析

五、净利润、所有者权益的内在逻辑分析

第五章 现金流量表分析
第一节 神奇的“现金收支监控表”：不仅可监控资金，而且可分析盈利
一、量身定制企业的“现金收支监控表”
二、用“现金收支监控表”监控资金缺口
三、用“资金收支监控表”分析盈利
第二节 分析现金流量的3 个来源
一、经营获得的现金流是立身之本
二、投资获得的现金流：能否锦上添花
三、筹资活动产生的现金流量：是否雪中送炭

第三节  现金流量表、资产负债表、利润表内在逻辑分析

第六章 所有者权益变动表：摸清自有资金的来龙去脉
第一节 所有者权益变动表与其他3 张报表之间关系
一、4 张表之间的勾稽关系图
二、所有者权益变动表与资产负债表的关系
三、所有者权益变动表与利润表的关系
四、所有者权益变动表与现金流量表的关系
第二节 读懂所有者权益变动表的5 个信息
一、净利润与所有者权益变动额之间的关系
二、分析直接计入所有者权益的利得和损失
三、分析股东股本的增或减
四、利润分配分析
五、所有者权益内部结转分析

第七章 五维度分析法
第1 节 盈利能力分析
一、盈利能力分析实践提示
二、从资产（资本）角度和经营业务2 个角度分析企业盈利能力
三、盈利能力分析要化整为零
四、怎样结合企业的实际经营业务来分析盈利能力
五、如何评价每股收益的高低
第二节 偿债能力分析
一、债务风险分析实践提示
二、债务风险不只在表内，也要看表外
三、短期、长期偿债能力常规与非常规分析方法
四、从现金流角度考察企业偿债能力
第三节 营运能力分析
一、营运能力分析实践提示
二、营运能力强不仅会提高效率而且能提高盈利能力
三、从丰田汽车TPS 看提高营运能力突破性创新
四、从营运能力指标中找到公司经营效率不高的“罪魁祸首”
五、提高企业营运能力的途径
第四节 发展能力分析
一、从收入、利润增长看公司发展能力
二、从总资产、所有者权益（股东权益）增长看企业发展能力
三、从非财务角度评价公司发展能力
第五节 现金流分析：时刻警惕莫陷“一分钱难倒英雄汉”的困境
一、企业经营就是现金流的循环
二、哪些因素最容易导致资金周转不灵
三、实践案例

第八章 拧干水分：让财务数据呈现真实面貌 
第1 节 莫让浮云遮望眼：为什么会有人说财务数据无价值
一、原料再好，蹩脚厨师也做不出一道好菜
二、财务报表中的哪些“水分”需要拧一拧
第2 节 拨开云雾见青天：调整数据、还原真相
一、资产负债表数据调整的方法
二、利润表数据调整的方法
三、现金流量表数据调整的方法

第九章  报表指导经营决策

一、报表指导货币资金管理决策

二、报表指导存货管理决策

三、报表指导应收款项管理决策

四、报表指导固定资产管理决策

五、报表指导负债管理决策

六、报表指导收入、费用、利润管理决策

【备注】本课程可根据客户具体需求做适当调整。