集团资金管理

　　1.企业董事长、总裁高层管理者，及财务总监、投资总监、投融资项目负责人、上市委员会成员;

2.金融机构(银行、基金、资产管理、保险、担保、创业投资公司、私募股权基金公司)中高层管理者;

3.政府相关部门中高层领导;

4.各类中介机构相关人士;

5.其他有志于从事金融投资业务相关的社会各界精英人士

　　全面了解私募投资基金的设立、运作和投资管理专业知识，熟练掌握相关国内外私募基金业界顶级实践操作经验，循序渐进地树立、培育新的投资理念，拓展更加广阔的投资视野。

大幅提高投资人对投资专业知识的水平，增强对投资机构和投资管理人的鉴别能力。

作为第三方的律师、会计师、评估师等专业人员，可以掌握最新的私募设立与运作的法律法规、了解行业动态，快速提高第三方人员的专业技能水平。

　　课程背景

中国私募基金已经进入千亿时代，进入高速发展的时期。私募基金多年的发展，是中国资本市场发展的产物，虽然存在种种问题，却建立了基本的市场化投资理念与激励机制，建立高效的资本市场离不开各类投资主体。随着中国创业板的快速发展、股指期货的推出、上海获得试点资格人民币基金以及即将推动的国际版，在银行银根紧缩的情况下，怎样通过房地产私募基金来投资房地产?将给中国境内外投资者带来很多变数和机会。

私募基金的募集与投资，已经不再仅仅是基金与企业所关心的话题。银行、保险等金融机构也已开始跃跃欲试，希望在这个市场上扩张自己的经营版图。我们即将迎接崭新的基金战国。

模块一：私募证券/地产投资基金的设立

私募证券/地产投资基金的设立与审批

私募证券/地产投资基金的架构的设计

私募证券/地产投资基金费用结构的设计

私募证券/地产投资风格的选择

私募证券/地产投资营销策略

私募证券/地产投资前中后管理

私募证券/地产投资的法律支持

模块二：私募证券投资基金的投资与管理

趋势性投资与价值型投资比较

证券风险的规避原则与方法

资产的策略性配置和选股时机

指标在实战中的应用

基金运作流程

基金激励机制的选择

典型操作案例介绍

如何在实战中运用K线理论与波浪理论

模块三：私募房地产基金的投资与管理

私募房地产基金的运作模式

国外房地产基金的特点和创新

REITs的运营模式

私募房地产基金的创新

私募房地产基金在我国运作的新特点和困难

模块四：金融衍生品投资与风险管理、对冲基金的操作策略

如何利用衍生品调整基金组合风险

股指期货的推出，权证市场的走向

股指期货套利与投机

股票权证投资

债权期货、债券远期、外汇远期投资策略

商品期货投资策略

股票多空型/市场中立型策略

可转债套利策略

并购套利与事件套利

金融危机案例介绍

经典对冲风险分析

模块五：私募房地产基金营运

国际不动产基金在中国的运作

当前法律环境下的人民币房地产基金发起与募集

人民币房地产基金的投资策略与投资管理

人民币房地产基金投资的退出与风险管理

资产证券化与房地产信托

房地产开发商及地产基金管理公司应如何合理避税

模块六：行业分析与证券/地产投资

宏观分析、行业分析与公司分析

房地产行业结构分析的内容

地产行业的预测分析

产业特性与证券投资的选择

新兴产业与国家战略产业政策

新兴产业在证券市场中的投资机会

模块七：私募股权/创业投资基金的投资策略

私募股权基金的组织形式

国内外私募股权基金的历史与发展趋势

创业投资项目价值的评估

创业投资项目的选择标准

本土创业投资的发展道路

创业投资的案例与分析

退出策略：上市操作实务

退出策略：出售操作

模块八：经济周期与证券投资

经济周期的重要性和预测难度

宏观经济形势与证券、地产投资

经济周期分析的内容

经济周期的预测与地产投资

不同经济周期中证券投资的选择

中国资本市场经济周期投资的实证分析

模块九：企业重组与并购上市

上市公司“壳”的价值与价格

上市公司的收购与兼并

上市公司的资产置换

企业如何选择在不同地区不同国家上市?如何选择中小板与创业板?

怎样评估资产重组后的公司股价

并购策略与实施

模块十：外汇与黄金投资

国内外经济形势对黄金与外汇价格的影响

人民币升值预期下的外汇与黄金投资

黄金的交易品种介绍与投资策略

外汇与黄金的常用投资方法与风险控制

怎样利用外汇期货回避汇率风险

　　王能，美国哥伦比亚大学商学院房地产与金融学讲席教授、金融与经济部金融系主任、美国国家经济研究局研究员。斯坦福大学博士。研究领域包括资产定价、公司金融、宏观经济学以及房地产金融学。

魏尚进，美国哥伦比亚大学金融学教授，世界银行顾问，美国布鲁金斯研究所高级研究员、美国国民经济研究局中国经济研究组主任，加州大学伯克利分校经济学博士。

王诃，美国纽约市立大学柏鲁克分校不动产金融系系主任，讲席教授，主要研究不动产金融、投资以及信托。世界华人房地产协会秘书长。曾任香港大学商学院院长。

周春生，长江商学院金融教授，国家杰出青年基金获得者，香港城市大学客座教授。

黄亚生，麻省理工学院Sloan管理学院的教授，哈佛大学博士。

祁斌，中国证监会研究中心主任

刘健钧，国家发改委金融财政司处长，博士

黄燕铭，瑞银证券研究所所长，博士，曾任申银万国副总经理

吕红兵，国浩律师集团事务所首席执行合伙人，中华全国律师协会副会长、金融证券业务委员会主任，中国国际经济贸易仲裁委员会，中国证监会第六届股票发行审核委员会专职委员

林利军，汇添富基金总经理，美国哈佛大学商学院工商管理硕士,历任上海证券交易所办公室主任助理、上市部总监助理,曾任职于中国证监会创业板筹备工作组。

李康，湘财证券副总经理，博士。

哈继铭，高盛香港投资银行部董事总经理。

谢国忠，曾任摩根士丹利任亚太区经济学家。现组建自己的研究团队,设立一个仅向熟人开放的私募股权“投资俱乐部”，资金规模2亿至3亿美元，投资于中国的非上市公司。

惠湄，毕业于美国杜克大学，中国金融期货交易所董事会秘书。

何众志,教授，世界顶尖的定量金融分析大师、布鲁克大学终身教授，上海财经大学金融学院副院长、某著名对冲基金合伙人。曾于美国雷曼兄弟公司纽约总部任职定量金融分析师。