企业上市全程策划

模块一、上市抉择：

1. 企业要不要上市？

2. 分析企业上市动机

3. 企业的盈利模式适合上市？

4. 企业上市优缺点解析

5. CFO为企业上市先做评估



案例：某民营集团上市前的抉择

　



模块二：上市准备工作

1. 选择好“财务顾问”

2. 组建企业上市筹备组

3. 规划企业“上市方案”

　

选择中介机构

1) 上市通道 - 券商、保荐人

2) 会计师

3) 律师

4) 财经公关


选择上市地点

1）主板和创业板的上市卖点完全不同

2）海外上市的企业卖点有何不同

- 哪类企业适合到境外上市

-“反向收购”借壳上市

- 海外市场允许“做空”

3）比较境内外上市的主要差别



案例：某新材料企业美国上市之痛


选择PE/VC

1）如何判断PE/VC

2）如何跟PE/VC打交道

3）跟PE接触时应注意什么？

4）小心“对赌协议”



案例：某知名PE投资逻辑



模块三、上市前合规改造

1. 治理结构改造

2. 业务合规改造

3. 财务合规改造

4. 主要改造注意事项

5. 合规改造的思路

　

模块四、上市改制：

1. 企业改制方案设计

2. 资产重组

3. 关联交易的设计

4. 私募融资设计

5. 股权结构设计

6. 公司治理结构

7. 公司管理结构

8. 成立股份公司

9. 改制过程中的税收筹划

10. 进入上市辅导期



案例：介绍某知名上市公司改制

　

模块五、上市业绩规划



1. 投资人对发行人的业绩要求

1.1只接受“直线业绩”

1.2不接受“曲线业绩”



2. 企业的持续盈利能力



2.1预测企业未来3-5年的业绩

2.2预测行业走势和市场

2.3预测企业产品的上升空间

2.4预测企业业绩的增长空间

2.5行业竞争态势



3. 企业的成长性



3.1 治理结构

3.2 管理团队

3.3 实际控制人

3.4 价值保障体系





4. 提升业绩指标的策略



用好三个杠杆

- 绩效杠杆

- 交易杠杆

- 关联杠杆



业绩是“做”出来的：用好“会计假设和估测”



5. 募集资金的使用计划



6 . 讲出“好故事”



案例：某上市公司“样板型”招股说明书



模块六、上市发行：申报、询价、发行

　

1. 制作上市材料：招股说明书

2. 发审委申报

3. 路演、询价

4. 基金经理、投资者更多关注

5. 网上申购

6. 公开发行

7. 限售股



模块七、上市后的企业价值管理

1. 业绩预测

2. 业绩披露

3. 信息公布

4. 与投资者沟通