3月09-10日 房地产《私募基金操作技巧、风险防范及投融资策略借鉴》课程大纲

房企董事长、总经理、财务总监、投融部门负责人；致力于房地产的投资银行、投资机构、信托公司运营管理层；有意进入地产行业投融资的企业高管

【课程大纲】
第一模块：房地产的政策回顾与形势分析
第二模块：传统房地产融资难以为继与创新思维
1、地产行业资本思维
2、顺势而为-房地产资本创新的重要性
第三模块：房地产多头融资体系与格局的搭建
1、房地产融资成本与多元化融资方式
2、建立市场化的房地产资本体系
3、阻碍房地产融资市场化的因素：金融市场体系/政策因素/企业因素
4、中小房地产企业融资误区
5、如何突破企业瓶颈，重新塑造企业的资金供应链,建立自己的资本运营中心，抵抗风险与收益最大化
小规模企业：合资合作，兼并
中规模企业：新的定位，突出优势，顺势而为
大规模企业：整合资源，兼并联手，国际资本
第四模块：房地产融资资源的梳理与渠道开拓
1、资本结构的梳理
2、金融资源梳理
3、渠道开拓
第五模块：房地产创新融资途径与运用
1、REITs解剖
2、私募股权基金融资
3、境内上市融资
4、境外买壳上市
5、企业并购融资
6、合作开发融资
7、短期融资融券融资
8、金融租赁融资
作业：你目前的企业融资现状，机遇与瓶颈是什么？未来计划？请按照《项目股权融资表格》准备1-2个项目资料（用于第二天的小组讨论）
第六模块：股权与债权融资的比较
1、债权与股权融资成本比较：没有最低的成本，只要最优的组合
2、为何开发股权融资
3、什么项目适合股权投资
4、股权融资的优劣势分析：风险与收益
第七模块：房地产私募股权的实践运作
1、法律实体：GP-一般合伙人的功能与责任
LP-有限合伙人的功能与责任
项目公司的责任与义务
2、GP基金管理公司的各项职能
-投资选择：如何选择项目？
-融资策略：资本结构，融资渠道，融资风险与成本
-融资方案的制定与交易条件确定
-项目管理：项目操作，在建与销售的风险，财务风险
项目建设计划，销售计划，还款计划
财务预测与实际差距，周期财务报表，LP大会
投资者关系管理与维护
-退出：结算与退出
3、法律法规：有限合伙制，有限合伙合同
4、基金法律实体的设置：注册选择地，优惠政策，基金规模与结构
5、案例分享
第八模块：房地产项目融资实战工作作坊（分小组讨论）
1、如何从基金管理角度选择适合GP要求的项目？
2、如何从项目建设的各个阶段，选择融资的最佳时段？
3、如何从融资成本做到价值最大化？
4、如何与GP和平共处，一起共管项目，实现各方及基金的最后退出？
第九模块：房地产债权、股权融资的风险防范及措施
1、抵押及质押，担保的风险与防范：
土地评估与抵押
项目公司股权质押
集团信用担保
第三方担保
2、财务与管理的风险与防范
项目公司与GP共管
财务流通，财务自主调拨与资料披露
项目退出与利润分配，项目公司结束
第十模块 ：展望未来---不得不知道的趋势，资产证券化+运营
房地产REITs
1、起源与发展
2、美国REITs分享
3、香港，新加坡REITs
4、中国REITS现状与未来
5、房地产REITs在中国房地产产业的重要性
6、房地产新世纪：资本+运营
7、什么是房地产运营
谁可以做运营商
运营的关键因素
8、案例分析：万科、万达、凯徳置地……业态决定融资模式
第十一模块：结束语与总结
1、融资模式总结
2、企业类别与需求总结

　　　英国曼彻斯特大学金融管理硕士，专注为中小房地产开发商提供房地产投融资，资产管理服务。曾经工作于美国花期银行英国投行部；中国银行英国伦敦公司部，主导投资并购业务；英国Arena Housing不动产基金管理基金经理；在国内先后担任深圳某大型跨国企业集团国际投资副总监，主导欧美及新兴市场项目投融资，项目遍布二十多个国家；某大型基金深圳分公司高管，为中国前20的PE基金，前50的地产开发商融资经验。深圳市某大型地产基金基金管理人，主导人民币及与美元基金管理。
专业研究:《中国个人信贷体系的建立与完善》，《发展中国家地产投融资与国际化接轨》，《中国区域金融中心的建立及优惠政策探讨》，《中国城投集团如何走资本市场化发展道路》，《中国金融控股公司商业模式》，个人发展目标：房地产投融资+创新资本+国际化