企业并购重组操作实务

董事长、总裁、总经理、副总经理等公司管理层、财务总监、投资总监、财务经理、投资经理、资金经理及其相关部门人员

课程介绍　INTRODUCTION

　　美国100年的并购浪潮催生了最具竞争力的产业格局，而且在美国人的观点里，他们认为并购是最高的企业竞争形式，并购中能够获得巨大成功的企业，将会一跃成为行业老大，甚至形成垄断，相反的，并购失败的企业以及在并购浪潮中的旁观者将最大可能的被行业淘汰。历史总是惊人的相似，美国如此，中国亦是如此。

　　在中国，并购活动是最体现企业家和股东智慧的最微观也是最复杂的企业经营活动，应该通过完善治理去最大程度鼓励和约束企业家和股东发挥他们的主观能动性，企业家和股东更加需要有能力判断一个交易在未来是否成功和失败。企业并购重组操作实务

课程收益

掌握最新资本市场动态，把握企业发展战略与并购策略的制定

学会企业并购重组的方案设计及风险控制

掌握各种并购重组的估值方法及策略选择

学会组合和管理好并购内外团队

掌握并购与整合的流程及每个环节的重大风险防范措施

解决好并购文化和人为因素产生的巨大影响

借鉴国内外并购重组案例，学会对赌协议和反收购的手法企业并购重组操作实务

培训对象

董事长、总裁、总经理、副总经理等公司管理层

财务总监、投资总监、

财务经理、投资经理、资金经理及其相关部门人员企业并购重组操作实务

课程大纲　OUTLINE

第一模块：从企业发展的视角分析并购与整合

现代企业并购的战略价值与动因

并购能否支持企业业务发展的长期需要？

如何定位自己企业的并购战略位置？

并购对企业管理的战略价值

全球化行业产业链的重新定位与分工

对业务发展与企业管理的巨大影响

并购动因的解析

动因的差别极其后续对并购交易的影响

企业并购的主要风险因素与对策

三大风险的共性是什么？

如何应对系统性风险？

具体各种主要风险因素的体现

如何控制好并购风险与对策

中国并购市场的现状、风险与挑战

变化中的中国宏观环境对并购市场的影响

国内并购与海外并购的挑战

全球行业重新分工程为跨国并购原因之一？

海外并购业务发展和风控的战略途径是什么？

并购中的壁垒如何突破？

各类教训的总结

中国并购市场的特性风险

中国市场并购趋势

如何解决中国并购管理的问题？

如何解决中国企业并购理念的问题？

并购的战略规划

并购战略的重要性和工作流程

由宏观到微观的并购战略规划分解

宏观环境、全球化、行业趋势、企业业务发展对并购决策的影响

收购与分拆的战略性管理

战略并购与财务投资的理念与模式

财务投资与产业并购的差别

前期模糊定位

后期严重冲突

中国并购基金战略定位

基金与实业的合作基金

对并购交易架构和谈判期望的影响

财务机构与企业在并购市场的定位、竞争与合作模式

应对财务机构的挑战

案例分析与讨论：

万达收购美国第二大院线AMC战略分析

中海油以151亿美元现金收购尼克森全部股份

平安银行并购深商行、深发展

万向集团美国收购经

米塔尔全球扩张

联想与IBM PC等整合管理中的文化冲突

针对企业的并购与整合的案例分析及经验分享与讨论

第二模块：并购内外团队的组合与管理

第三模块：并购与整合的流程以及每个环节的重大风险防范措施

第四模块：企业估值的方法与风险控制

第五模块：并购文化和人为因素的巨大影响与解决方法

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